一個支(zhi)撐近9萬億産業(yè)總值，兼具國防(fáng)安全重大意義(yì)🌂的行業——機床，正(zheng)迎來全面推進(jìn)，釋放着巨大的(de)國産化替代潛(qián)力。

01機床是什麼(me)？

機床是制造機(ji)器的機器，即對(dui)金屬、其他材料(liào)、工件進行加😘工(gōng)成為所需的形(xing)狀、尺寸的機器(qì)，又稱工業母機(ji)，是現代工業發(fa)展的重要基石(shí)。

不同的機床品(pǐn)種、質量以及加(jia)工效率對機械(xiè)制造的産💘品有(you)直接的影響，故(gu)機床的技術水(shui)平是影響某個(ge)國家或地區的(de)工業現代化發(fa)展的重要因素(sù)之一

機床可按(àn)照加工精度分(fèn)為普通機床、精(jing)密機床、高精度(du)機床🏃🏻‍♂️；以适用範(fàn)圍分為通用機(ji)床和專用機床(chuang)；以機床控制方(fang)式分為仿♍形機(jī)床、程序控制機(ji)床、數控機床、适(shi)應控制機床、加(jiā)工中心和柔性(xing)制造系統。

1900年，機(ji)械制造技術進(jin)入精密化階段(duan)，随後50年技術的(de)進化，1950年進入自(zì)動化時代。1951年，在(zài)麻省理工學院(yuàn)的協🌏助下世界(jiè)第一台數🌐控機(jī)床誕生。随着電(dian)子信息技術的(de)快速發展，全球(qiu)機床行業🐕已進(jin)入以數字化制(zhì)造技術為核心(xin)的機😄電一體化(hua)時代，數控機床(chuang)是代💋表産品之(zhi)一。

數控機床更(gèng)是國民經濟的(de)重要基礎，為國(guó)民經濟各個部(bu)門提💯供裝備和(hé)手段。

數控機床(chuáng)全稱數字控制(zhi)機床，是一種裝(zhuang)有程序控🔴制系(xi)統的自💔動化機(jī)床。數控機床的(de)系統具有處理(li)控制編碼或指(zhǐ)令規‼️定程⛷️序的(de)能力，通過數控(kong)裝置發出的控(kong)制信号，控制機(jī)床的運作，按照(zhao)設計圖紙🌈要求(qiú)的形狀和尺寸(cùn)，自動地将零件(jian)加工，能較好的(de)⭐解決複雜、精🈲密(mì)度較高、多品種(zhong)的零件🌐加工問(wen)題。

随着數控機(jī)床下遊應用領(lǐng)域不斷擴張，其(qi)種類也随之增(zeng)加。從✔️産品分布(bu)來看，中國數控(kong)機床主要以金(jin)屬切削機床為(wéi)主😘，占比53%。金屬成(chéng)形機床、特種加(jiā)工機床、其他機(jī)床分别占比29%、17%、2%。

02

機(ji)床到底有多重(zhong)要？

機床産業正(zhèng)支撐着國家的(de)工業體系。

機床(chuang)通過鑄造、切削(xue)等多種方式對(duì)工業生産中各(gè)種💘所需的零部(bù)件進行加工，進(jin)而生産出設備(bei)。機床行業的強(qiáng)大與否，是衡量(liang)該國家制造業(yè)發展水平乃至(zhi)經濟發展水平(ping)的重要依據。

根(gēn)據機床工具工(gōng)業協會的統計(jì)，機床行業産值(zhi)在2011年達到🐆峰值(zhi)🈲285億美元（按美元(yuán)對人民币1:7計算(suàn)約1995億人🚶民币），在(zài)國民經濟中占(zhàn)比較低。但如果(guo)從機床行業支(zhi)撐的産業總值(zhí)來計算，機械制(zhì)造業中有接近(jìn)1/3的零部件由機(jī)床加工🏃‍♂️完成，而(er)2021年😘國内機械制(zhi)造業總産值約(yue)26萬億元，則可計(jì)算🛀🏻出機床行業(ye)支撐的産業🥵總(zǒng)值接近9萬億☁️人(rén)民币。

國内機床(chuáng)産值 圖/機床工(gōng)具工業協會

而(er)其中最尖端的(de)五軸機床，屬于(yu)大國重器，對國(guó)防安全有着重(zhòng)大戰略意義。

五(wǔ)軸聯動數控機(ji)床作為數控機(ji)床中的尖端産(chǎn)品，被廣泛🌈應用(yòng)于航天航空、國(guo)防軍工等高端(duan)複雜領域。五軸(zhóu)聯🔴動是指機✍️床(chuáng)基🐆本的直線軸(zhóu)三軸X/Y/Z及附加的(de)旋轉軸A/B/C中的💔兩(liang)軸，五軸同時運(yùn)動，來任意調整(zhěng)刀❓具或工件的(de)姿态，實現對空(kong)間✂️複雜型面的(de)加工。相🔞較于使(shi)用三軸與四軸(zhóu)聯動的普通數(shu)控機床，其優勢(shi)在于加工🌂精度(du)更高，适用于更(gèng)複雜的加工場(chang)景和可滿足更(gèng)高效高動态加(jia)工方式。

五軸聯(lián)動示意圖/科德(dé)數控招股說明(míng)書

五軸聯動技(jì)術則被廣泛應(yīng)用于航空航天(tiān)、軍事工業、科研(yan)、精密器械等高(gāo)精度行業，是解(jie)決航空發動機(ji)葉輪、葉🌈盤、葉片(pian)、船用螺旋槳等(děng)關鍵軍工産品(pin)加工的唯一手(shǒu)段，對國防安全(quan)具有戰略性意(yi)義。

從當前全球(qiú)數控機床市場(chang)分布來看，主要(yào)集中在亞洲和(he)歐美國家。其中(zhōng)，中國和日本的(de)全球市場占❌比(bi)并列第📞一，占💁比(bǐ)均為32%；德國、美國(guo)、意大利的全球(qiú)市場占比分别(bie)為17%、6%、5%。根據數⛹🏻‍♀️據顯(xian)示，2021年全球數控(kòng)機床市場規模(mo)為5724.05億元。2021年中國(guó)數控機床市場(chang)規模為2687億元，同(tóng)比增長8.65%，預計2022年(nián)市場規模約為(wéi)2957億元。

然而，目前(qián)國内的高端産(chǎn)品仍依賴進口(kou)。

目前，我國數控(kòng)機床企業主要(yao)定位于中低端(duan)市場㊙️，高端産品(pin)滲透率雖在提(ti)升但仍處于較(jiào)低水平。根據前(qian)瞻研🍓究院整理(lǐ)的資💚料，2018年我國(guó)低檔數控機床(chuáng)國産化率約82%，中(zhōng)檔數控機床國(guó)産化率約65%，高檔(dang)數控機床國産(chǎn)化率僅約6%。

2021年我(wo)國金屬加工機(jī)床進口額74.6億美(měi)元，同增25.4%；出口額(e)✔️53.2億美元，同增💞32.7%，貿(mao)易逆差額為21.4億(yì)美元。并且我國(guó)金屬🙇‍♀️加工機床(chuáng)進口主要來源(yuán)于日本、德國、中(zhong)國台灣等國家(jia)和📱地區，2021年三者(zhe)進口額合計占(zhan)比超70%，機床進口(kǒu)高度集中的特(te)點可能會帶來(lái)高端機床裝備(bèi)和關🛀🏻鍵功能部(bu)件的供應風險(xiǎn)，同時核心技術(shù)可能面臨“卡脖(bo)子”問題。

其中最(zui)尖端的五軸聯(lián)動數控機床，從(cóng)過去的“巴統清(qīng)單🐇”到🚶現在的“瓦(wǎ)森納協定”，發達(da)國家更是一直(zhi)将🍉其作為戰略(lue)物資實施嚴格(ge)的技術封鎖。目(mu)前，五軸聯動數(shù)控機床🌈的核心(xīn)🈚技術仍掌握在(zai)歐美及日韓企(qi)業手中，且對出(chu)口機床進行💔嚴(yán)格的監控管理(li)。

高端機床裝備(bèi)産業鍊供應鍊(lian)能否實現自主(zhu)可控♋、安全高效(xiào)是構建新發展(zhan)格局的一個關(guan)鍵問題，突破高(gao)端數控機🔴床技(ji)術自🤟主可控迫(pò)在眉睫。

03

政策端(duan)不斷加碼

推動(dong)機床領域前行(háng)

2018年中美貿易戰(zhàn)後，國内自主可(ke)控意識逐步增(zeng)強；而機床作為(wei)制🌈造業自主可(ke)控最緊迫的一(yī)環，扶持政策頻(pin)🔞繁出台：

2025年12月，機(ji)床行業已被列(lie)入戰略新興産(chǎn)業分類。

2025年12月，在(zai)《工業通信業職(zhí)業技能提升行(hang)動計劃實施✌️方(fang)案》提出要在2年(nián)内開展各類職(zhi)業技能培訓50萬(wàn)人次以上的要(yào)求。

2025年12月，國資委(wěi)黨委擴大會議(yì)指出要重點扶(fu)持工業母機行(hang)業。

2025年12月，在《“十四(si)五”智能制造發(fa)展規劃》中明确(que)提出要研發智(zhi)能立/卧式五軸(zhou)加工中心、車銑(xi)複合加工中🐅心(xīn)、高🥵精度數控磨(mó)床等工作母機(jī)。

2022年下半年以來(lái)，扶持政策出台(tai)更是越來越頻(pín)繁。

首先是機床(chuáng)行業專項政策(cè)：一、2025年12月17日，首批(pi)機床ETF——華夏中證(zhèng)機床ETF和國泰中(zhōng)證機床ETF獲證監(jian)會批準，涉及主(zhu)機⁉️廠、數控系統(tong)、主軸、切削工具(jù)等領域上市公(gōng)司，為擁有核心(xin)技術，科創能力(li)突出的機床企(qi)業提供直接融(rong)資便利。目前華(huá)夏和國泰中證(zhèng)機床ETF規模分别(bié)達5.2和12.2億元。

二、2025年(nián)12月17日，首個中國(guo)主導的機床數(shù)控系統系列國(guo)際标準ISO23218-2正🏃‍♂️式發(fa)布，表明我國在(zai)04專項支持下建(jiàn)立的“高檔數控(kòng)系統🌍技術标準(zhun)⭐體系”成果得到(dao)了國際認可，能(neng)夠助力國🆚産數(shù)控系統企業産(chǎn)品的推廣。

其次(ci)對于制造業扶(fú)持力度的加強(qiang)，機床同樣受益(yì)：一、2025年12月17日，财政(zheng)部、稅務總局和(hé)科技部聯合發(fā)布《關于加大支(zhi)持科🔴技創新稅(shui)前扣除力度的(de)公告》，高新技術(shù)企業在2025年12月17日(ri)至2025年12月17日期間(jian)購😘置的新設備(bèi)，允許當年一次(cì)性全額在計算(suàn)應納稅所得額(é)時扣🔆除，并允許(xǔ)在稅前實行100%加(jia)📱計扣除。

二、人民(min)銀行貨币政策(ce)委員會2022年第三(san)季度例會明确(que)提出，引導金融(róng)機構增加制造(zào)業中長期貸款(kuǎn)。2025年12月17日，人民銀(yín)行設立設備更(gèng)新改造專項再(zai)貸款，額度2000億元(yuán)以上，專項支持(chi)金融機構以不(bu)高于3.2%的利率向(xiàng)制造業、社會服(fú)務領域和中小(xiǎo)微企業等設備(bei)更新改造提供(gòng)貸款。

三、2025年12月17日(rì)，二十大報告強(qiang)調突出：将經濟(jì)發展着力點放(fang)到實🛀體經濟，加(jiā)快建設制造強(qiáng)國；将國家安全(quán)提到非常突出(chu)的地🔆位，尤其是(shi)軍工領域的自(zì)主可控，包含軍(jun)工制造裝備——高(gao)端五軸數控機(ji)床的自主可控(kong)。

與此同時，機床(chuáng)需求端也在迎(yíng)來爆發。

04

制造業(ye)升級、疫情推動(dong)自動化

加速機(jī)床需求爆發

3年(nian)預計市場增幅(fú)将達1.13倍，機床需(xu)求有着巨大潛(qián)力。

中國作為制(zhì)造業大國，市場(chang)需求極大，吸引(yǐn)了大批國際品(pin)牌數🔞控機床企(qi)業入駐搶占中(zhōng)國市場。随着㊙️中(zhōng)國制造業加🍓速(su)轉📞型，精密模具(ju)、新能源、航空航(hang)天、軌道交‼️通、3D打(dǎ)印、醫療器械等(děng)新興産業🔆迅速(sù)崛起，其🔴生産制(zhi)造🐆過程高度依(yī)賴數控機床等(deng)智♌能制造裝備(bei)，故而将成為數(shu)控機床💃🏻行業新(xin)的增🧡長點。

根據(ju)科德數控招股(gu)書披露，飛機整(zheng)機制造具備産(chǎn)業鍊帶動效應(yīng)，是國内制造業(ye)轉型升級的重(zhong)要契機，期間對(dui)五軸高端數控(kòng)機床等高端制(zhì)造裝備的需求(qiú)将進一步增加(jia)，同時産業集群(qun)效應将加速全(quan)球航空制造業(yè)向中國遷移，未(wei)來市場空間超(chāo)過2.7萬億元的維(wei)修保障、工程服(fú)務等航空後市(shì)場也将向國内(nei)企業開放，将帶(dai)來新的市場及(jí)機遇。

與此同時(shí)，疫情後工業自(zi)動化生産優勢(shì)明顯，疊加國♊内(nei)人口👨‍❤️‍👨老齡化問(wen)題深化、人工成(cheng)本不斷提高，工(gong)業自動化生産(chan)⛷️相關産品需求(qiú)不斷增加。2025年12月(yuè)工業機器人産(chǎn)量為43009台，同比增(zēng)長48.28%；1-9月🌐，工業機器(qì)人累計産量為(wei)322544台，同比增長20.04%，同(tong)💜比增速有所回(hui)升。随着機器替(ti)代人的進程不(bu)斷加速，工⛷️業母(mu)機結合工業機(jī)器人㊙️、激光設備(bèi)的技術不斷增(zeng)加，将🛀加速推動(dong)工業母機需求(qiú)。

工業機器人月(yue)度産量及增速(sù) 圖/iFind

而從機床數(shù)控化率角度，國(guo)外發達國家機(ji)床數控化率較(jiào)高，日本機床數(shù)控化率維持80%以(yǐ)上，德國和美國(guó)機床數控化率(lü)均🌈超過⭐70%。根據日(ri)本機床工業數(shu)據🈲，2021年日本機床(chuang)數控化率為83.30%。

盡(jin)管中國金屬切(qie)削機床和金屬(shu)成形機床數控(kòng)化率呈上升趨(qu)🔴勢，2021年國内數控(kòng)化率分别為44.90%、11.40%，國(guo)内機床數控化(hua)率相比日本等(deng)國😘家仍有一段(duan)差距，數控化率(lǜ)提升空間較大(da)。

據前瞻産業研(yan)究院預測，我國(guo)數控機床市場(chǎng)規模未來✊将穩(wen)定較快增長，到(dào)2024年将達到5728億元(yuán)，相較2021年的2687億元(yuán)大幅☁️增長113.17%。

05

産業(ye)鍊相關受益企(qi)業有哪些？

數控(kong)機床上遊為其(qí)運作所需設備(bei)及部件，包括數(shu)控系統💘、核心零(líng)部件、功能部件(jiàn)以及電子元件(jian)，中遊為數控機(ji)床産品，主🧑🏽‍🤝‍🧑🏻要以(yǐ)金屬切削機床(chuang)、金屬成型機床(chuang)、特種加工機床(chuang)為主。下遊數控(kong)機床應用領域(yu)💔方面，汽車使用(yong)占比☁️較高，占比(bi)40%，航天航空、模具(ju)和工程機械行(hang)業😍占比分别為(wéi)17%、13%、10%。

相信在數控機(jī)床需求上行以(yǐ)及國産化替代(dai)大浪潮下🧑🏽‍🤝‍🧑🏻，這些(xiē)國産企業将會(huì)迎來一波較為(wei)優質的發展時(shi)期。